Revista de mercado de varejo forex

O submundo escuro da negociação de divisas Os investidores de todo o mundo não perderam o apetite ao comércio na era pós-crise financeira. Mas em vez de jogar o sharemarket, eles se consideram comerciantes da moeda global. Isso tem impulsionado o crescimento da correção de câmbio de varejo em uma indústria de 380 bilhões, dobrando desde 2007. A Austrália tornou-se uma cama quente da indústria em virtude de sua cultura comercial e como uma jurisdição segura para que os jogadores locais se comercializem Para comerciantes em todo o mundo. Tal é a popularidade que o volume de negócios diário em alguns dos maiores corretores da Austrália pode exceder o volume total das ações de caixa da Australian Securities Exchange em um determinado dia. O comércio de Forex não é novo, mas as plataformas eletrônicas e a alavancagem extrema às vezes tão alta como 500 a uma podem tornar o par de dólares EuroUS como rebocante como punting em um estoque de centavo. No entanto, apesar de sua crescente popularidade, alguns insiders são inflexíveis, o mundo da corretagem forex tem sido e continua sendo um negócio incontrolável. A tecnologia pode ter reduzido os custos comerciais, mas permitiu que muitas práticas desagradáveis ​​acontecessem em uma escala maior. O pequeno segredo da indústria é a extensão dos lucros comerciais que os corretores ganham, assumindo diretamente seus apostadores muggers. Enquanto algumas plataformas atuam como corretores verdadeiros, outros são mais parecidos com as casas de apostas. Eles entenderam dividir seus negócios com o que é conhecido na indústria como A-books e B-books. O A-book descreve os negócios que o corretor recebe que são transferidos para o mercado interbancário com o corretor cortando um ingresso. O livro alternativo B consiste em negociações que o corretor não passou para o mercado, mas assumiu a si próprio. Por que os intermediários assumiriam seus clientes Porque cerca de 95% dos comerciantes de varejo estão pré-programados para falhar, o que significa que os corretores irão finalmente vencer, levando-os em vez de passá-los para o mercado. A existência de alavancagem aumenta os movimentos nas posições dos clientes, tornando mais provável que uma parada-perda (ordem de venda obrigatória) seja desencadeada, acelerando a perda inevitável. E com corretores negociando contra seus clientes, eles podem possuir a capacidade de inclinar o jogo a seu favor. Isso inclui a inserção de taxas, como o custo de transporte, que os apostadores de varejo têm poucas chances de reconciliação. Também foi sugerido que os corretores podem e ampliam seus spreads de oferta para oferta momentaneamente para atingir as perdas de stop, forçando uma perda no cliente. O livro B traz riscos de que um grande comerciante experiente apostará grande e vencerá, o que significa que as contas maiores são transferidas para o livro A onde o corretor paga uma taxa de um comerciante interbancário. B-booking é um assunto tabu e os corretores são indignos em admitir que se envolvem em apostas contra seus clientes. Mas os insiders estão convencidos de que é parte integrante de vários modelos de negócios de corretores que os obrigaram a negociar constantemente novos clientes. Indústria de casas de comércio de empresas analíticas Como evidência da prevalência de reservas B, uma indústria artesanal de empresas de análise de negócios brotou para ajudar os corretores a identificar quais clientes têm até a menor idéia do que estão fazendo. Eles são então transferidos para o livro A. Existem razões pelas quais os mercados cambiais são particularmente adequados ao modelo de corretagem varejista. E uma grande parte da lógica aconteceu no sentido inverso na última noite de quinta-feira. Os mercados de FX nunca dormem, o que significa que a perda repentina de preços que podem explodir corretores e seus clientes em outros mercados é rara. É por isso que o ex-executivo da Axi Trader e especialista em troca de moeda, Quinn Perrot, acredita que a alta alavancagem de até 400 vezes em certos pares de moedas não é tão perigosa quanto parece. Os mercados cambiais têm alta alavancagem porque comercializam as 24 horas do dia, o que geralmente impede o tipo de lacunas observadas entre o fechamento do mercado e o mercado aberto no mercado de ações, disse ele. Mas, na quinta-feira, o franco suíço não tem como moeda na história. Perrott diz que isso ocorreu porque os negociantes maiores tinham uma visão em que o franco deveria trocar sem a peg. Eles moviam instantaneamente seus preços de mercado para esse ponto, soprando perdas de parada de clientes de corretores. Para um comerciante com 400 vezes alavancagem, um movimento de 30 por cento resultou em uma perda de 1200 por cento. Tais perdas enormes, que excederam os saldos dos clientes por muitos múltiplos, significaram que os grandes problemas estavam com os corretores. Alguns tiveram uma explosão em dívidas incobráveis ​​ou fecharam seus negócios de clientes em diferentes níveis para onde poderiam proteger as exposições. As perdas efetivamente destruíram o maior e terceiro maior corretor forex de varejo e infligiram perdas de milhões de dólares para outros jogadores. Perrott diz que o mau gerenciamento de riscos, muitas vezes confinado a advogados e funcionários das operações presos em um escritório de canto, fez com que os corretores se colapsassem. Ele testou os cenários testados quando o peg foi levantado e rejeitou a afirmação de que o movimento suíço era um evento de choque preto. O que estava faltando é que provavelmente nunca se sentaram com seus gerentes de risco e derrubaram os potenciais efeitos adversos. O derretimento de alguns corretores offshore também levantou a controvertida questão da segregação do cliente. A Austrália impõe restrições difíceis aos corretores de derivativos, mas ao contrário de outros países, os corretores podem usar os fundos dos clientes como garantia. Sobre esta questão, os corretores locais e internacionais estão em conflito. O Australia CFD Forum, que consiste de grandes players globais como a IG Markets e a CMC pressionaram os governos para introduzir segregação de fundos de clientes. Outros corretores, como a Pepperstone, dizem que eles apóiam a segregação do cliente, mas fazem exame da exceção às empresas estrangeiras pressionando para mudanças de regra em seu território doméstico. Os riscos dos fundos de clientes congelados foram evidentes para os clientes locais quando o corretor global MF Global desmoronou em 2017. Ocorreu problemas com apostas fora de pista altamente alavancadas nas taxas de juros européias. Isso e os eventos suíços são lembretes de uma lição, mesmo os maiores jogadores se esquecem frequentemente: os perigos da negociação estão além do que atende aos olhos. Você já foi queimado por troca de moeda? Por favor, compartilhe sua experiência com jonathan. shapirofairfaxmedia. auForex Blog Como medir o selo de varejo Forex Market 28 de abril de 2017 (Última atualização em 13 de maio de 2017) por Andriy Moraru O sentimento do mercado mostra a disposição atual dos parentes do mercado Para pares de moeda específicos. Enquanto os medidores de sentimentos baseados em troca de futuros (Relatório de Compromisso de Comerciantes) podem até mesmo mostrar números separados para diferentes tipos de comerciantes, os comerciantes de Forex de ponto geralmente são limitados aos medidores de sentimentos do comércio varejista fornecidos pelos grandes corretores. Você precisaria obter informações de vários corretores para obter uma imagem mais precisa da situação com o sentimento porque os corretores baseiam seus valores de sentimento em sua base de clientes, o que é limitado mesmo em grandes empresas. Abaixo, você encontrará descrições de alguns dos medidores de sentimento Forex on-line mais populares. Razões de posição aberta mostram os índices de longo prazo para as posições em 14 pares de moedas e dois metais (prata e ouro): AUDJPY, AUDUSD, EURAUD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, EURUSD, GBPCHF, GBPJPY, GBPUSD, NZDUSD, USDCAD, USDCHF, USDJPY XAGUSD e XAUUSD. Além dos índices de longo prazo, você pode verificar a porcentagem de cada um dos instrumentos de negociação acima listados no número total de posições. O Catálogo de encomendas mostra o número e os níveis de preços das ordens e posições abertas para um determinado instrumento de negociação. A informação pode ser acessada por qualquer uma das últimas 24 horas. A exibição do livro de ordenação é oferecida em três tipos de visualizações: 8212 não cumulativa, uma visão normal que mostra quantas posições longshort ou ordens de compra estão localizadas em um nível de preço específico. O cumulativo 8212 é o mesmo que acima, mas as ordens e as posições são somadas em cada nível de preço para cima e para baixo a partir do preço atual. Isso permite que você veja quantas posições de pedidos estão à frente no caminho para um determinado preço. Net 8212 o mesmo que não cumulativo. Mas as posições curtas são subtraídas de longas e as ordens de venda são subtraídas de comprar em cada um dos níveis de preços. Isso fornece um total líquido de pedidos de qualquer nível de preço. Em qualquer uma das três visualizações, a escala de preços pode ser ampliada dentro e fora. A informação é atualizada a cada 20 minutos. Você pode usar as Ordens Abertas Históricas e as Razões de Posição Histórica do Oanda 8216 para pesquisas aprofundadas. Os gráficos de dados estão disponíveis em períodos de um mês, uma semana e um dia para pedidos e em um dia, dois dias, uma semana, um mês e um ano para cargos. Indicador ForexFactory Positions Live Accounts mostra uma repartição de comerciantes longshort e lotes para 10 pares de moeda por vez. Por padrão, eles são: EURCHF, GBPUSD, USDJPY, USDCHF, USDCAD, AUDUSD, NZDUSD, GBPJPY, EURGBP e EURJPY. No entanto, eles podem ser alterados para quase todos os outros pares de moedas. Os números são apresentados de forma muito acessível. Além disso, é possível visualizar os detalhes de um par de moedas individuais. Eles incluem comerciantes, lotes, preço médio de entrada, duração comercial média, comércio vencedor e comércio perdedor. Todos os valores são divididos em longos, shorts e total. Os detalhes também mostram um gráfico para loterstraders no cronograma M5, H1 ou D1. Há cerca de 40 horas de dados disponíveis para M5, 30 dias para H1 e um ano para D1. A escala pode ser alterada para o modo normal (porcentagem) ou relativo. A discriminação dos membros da comunidade e os tamanhos de suas posições estão visíveis abaixo do quadro de detalhes. Esta discriminação também pode ser alterada para o modo de preços de entrada, mostrando as taxas médias de entrada dessas posições. Enquanto muitos membros protegem suas posições com configurações de privacidade, alguns compartilham seus negócios totalmente. ForexFactory não é um corretor, mas um site da comunidade para comerciantes. No entanto, eles são capazes de oferecer seu próprio medidor de sentimento. O maior problema é que ele é baseado nas contas dos comerciantes que voluntariamente se inscreveram no ForexFactory e conectaram sua conta ao site. Isso resulta em uma amostra limitada e um pouco tendenciosa. Speculative Sentiment Index é uma métrica de sentimento baseada no número de comerciantes que são longos e curtos em um determinado instrumento Forex. É atualizado duas vezes por dia para os titulares de contas ao vivo da FXCM. Os visitantes regulares vêem o SSI atualizado uma vez por semana (às quintas-feiras). Os dados incluem SSI para a semana atual, SSI na última semana, porcentagem de contratos Longos, mudança de interesse aberto e um sinal de negociação gerado por esta informação. Os dados são dados para EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, EURJPY e Gold. Um gráfico diário de 6 meses pode ser invocado para qualquer desses instrumentos de negociação. Além da curva de preço principal, o gráfico possui o histograma do Rácio SSI e as linhas Posições Abertas LongShort do Varejo. Fornecido pelo Saxo Bank. Ordens abertas Forex e Forex Open Positions gráficos oferecem dados de pedidos semelhantes a Oanda8217s. O modo básico é gratuito para todos. Que não exige qualquer registro. No entanto, mais dados em tempo real e resolução superior estão disponíveis para os membros do TradingFloor. Basicamente, permite ver os dados da razão de posição da posição em intervalos de 15 minutos. Os gráficos são bastante contra-intuitivos. Eu tive que pressionar o botão 8220Show Help Using This Tool8221 e ler as janelas pop-up com informações do tutorial para entender onde as posições longas são e onde são as curtas. O problema é que o botão está disponível apenas nos gráficos do membro. Os seguintes dados são fornecidos para cada um dos 10 pares de moedas suportados (AUDUSD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, EURUSD, GBPJPY, GBPUSD, USDCHF, USDJPY e XAUUSD): Aggregated Open Orders. Tamanhos de pedidos e taxas de compra. É um diagrama único para todos os pares de moedas. Clicar em um nome de par de moedas trará três outros gráficos: Ordens normais de pagamento normais 8212 proporção relativa das ordens de compra e venda em um determinado momento. Ordens Abertas do Instrumento 8212 mostra uma série de ordens de compra e venda em determinados preços. Gráfico de preços 8212 um bom gráfico de preços de par de moeda antiga. Razões de posição agregadas. Tamanhos de posição e relações longshort. É um diagrama único para todos os pares de moedas. Clicar em um nome de par de moedas trará três outros gráficos: Posições de rede normalizadas 8212 proporção relativa de posições longas e curtas em um determinado momento. As posições abertas do instrumento 8212 mostram uma série de posições longas e curtas em determinados pontos de preço. Gráfico de preços 8212 gráfico de preço de par de moedas. Gráficos de 15 minutos estão disponíveis para um horizonte máximo de 1 mês, os dados de 1 hora podem ser reduzidos até 6 meses e há 5 anos de dados para resolução de 1 dia. SWFX é uma forma curta do Swiss Forex Marketplace 8212, uma rede ECN fornecida pela Dukascopy. A principal vantagem do SWFX Sentiment Index é que ele é dividido em duas partes 8212 Liquidity Consumers and Liquidity Providers. Os primeiros são compostos por comerciantes regulares, gerentes de dinheiro e fundos de hedge. Mesmo que eles usem ordens limitadas e de parada, são contabilizados como consumidores de liquidez porque eles não fazem isso regularmente. Os provedores são bancos e mercados de moeda que regularmente organizam ofertas e ofertas para que outros participantes troquem. Cada troca em uma categoria tem um comércio correspondente em outra. Cada categoria apresenta o índice de sentimento atual e sua versão histórica. O índice atual apresenta a porcentagem de ações das posições de compra e venda de um determinado par de moedas ou moeda. O índice histórico mostra uma diferença de porcentagem de longo e curto por cada par de moedas para a última atualização do índice, há 6 horas, por 1 dia e por 1 mês atrás. Os dados são exibidos para 6 pares de moedas (EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDCHF, EURJPY e GBPJPY) e 6 moedas (USD, EUR, GBP, JPY, CHF e AUD). Os indicadores são atualizados a cada 30 minutos. OrderFlowFX OrderFlowFX apresenta um conjunto de indicadores para a plataforma MetaTrader 4 para mostrar a análise do sentimento do mercado Forex. Os indicadores usam dados proprietários personalizados, que são baixados por um script externo especial (codificado em Python) e fornecidos pelo OrderFlowFX. Ao contrário de outros indicadores de sentimento apresentados aqui, este serviço é pago. Eles carregam 69 meses para usar os indicadores do OrderFlowFX. Eles também oferecem avaliação gratuita de 7 dias para avaliar o produto. Existem 12 indicadores no pacote. Abaixo, eu apresento os mais interessantes em termos de análise de sentimentos. A partir de 4 de maio de 2017, a empresa deixou de prestar seus serviços a novos clientes. Eles também solicitaram que suas capturas de tela sejam removidas, portanto, os gráficos borrados nas imagens abaixo. A História da Posição Cumulativa oferece um histograma de compradores e vendedores em uma barra particular do gráfico: o Histórico de Posição Cumulativa Net apresenta os mesmos dados, mas os compradores e vendedores são subtraídos para produzir um histograma onde uma barra é apresentada apenas por uma cor 8212, quer compradores ou vendedores : Ciclos institucionais medem a atividade de compradores e vendedores. É um tipo de indicador de impulso para o sentimento institucional. Grandes mudanças abruptas no indicador indicam uma mudança no sentimento geral em relação ao par de moedas: Indicadores de pressão de posição LongShort mostram o número de posições longshort no mercado: Open Position Volume O perfil mostra o volume cumulativo de todas as posições abertas em um determinado nível de preço: Open Positions Mostra o número de posições longshort por data: Pending Stops mostra o número de ordens de parada pendentes por níveis de preços. É uma ferramenta indispensável para encontrar os verdadeiros níveis de suporte e resistência com base na análise do sentimento: os dados estão disponíveis para os seguintes instrumentos de negociação: EURUSD, GBPUSD, USDCHF, USDJPY, EURCHF, USDCAD, AUDUSD, EURGBP, EURAUD, EURJPY, NZDUSD, GBPJPY, AUDJPY, EURCAD, petróleo bruto, ouro (XAUUSD), S038P500 e prata (XAGUSD). O processo de instalação e uso não é muito direto. Tais indicadores são menos convenientes para o uso de um olhar em comparação com as ferramentas baseadas na web fornecidas por outros. Além disso, o histórico dos dados disponíveis é bastante curto (alguns meses para alguns indicadores). Por outro lado, os indicadores do OrderFlowFX oferecem uma ótima oportunidade para automação e expansão através do desenvolvimento de outros indicadores MQL4 e consultores especializados. Isso também permite backtesting das estratégias com base na análise do sentimento. Atualização 2017-05-08: depois de ser adquirida por outra empresa, a OrderFlowFX parou de prestar seu serviço a novos clientes em 4 de maio de 2017. Minha escolha e enquete eu, pessoalmente, prefiro as Razões de posição aberta de Oanda8217 para rastrear a situação com o sentimento do EURCHF. Atualmente, estou buscando aumentar minha posição longa, mas eu hesito em fazê-lo, enquanto a grande maioria dos comerciantes de varejo estão no lado longo do comércio. E como você usa indicadores de sentimento Se você quiser compartilhar seus próprios métodos de avaliar o sentimento atual dos comerciantes da moeda ou discutir qualquer uma das ferramentas mencionadas acima, sinta-se livre para fazê-lo usando o formulário abaixo.